中国人民银行决定，自2015年4月20日起，下调各类存款类金融机构人民币存款准备金率1个百分点，并对农信社、村镇银行等农村金融机构额外降低1个百分点，也对符合审慎经营要求且“三农”或小微企业贷款达到一定比例的国有银行和股份制商业银行执行再降0.5个百分点。从降准的偏向来看，央行明显地强调了对三农、小微企业的支持力度。

   “央行降准幅度超过预期，目的就是为了力挺实体经济。”著名经济学家宋清辉分析了央行降准的逻辑，此次降准有针对性地使信贷资源流向“三农”和小微企业，为的是增强金融服务实体经济的能力。据交通银行首席经济学家连平测算，这次降准大约能刺激释放出1.1到1.5万亿的银行资金。

   但是，这部分资金真的能有针对性地流向农民的手上吗?专注于农村P2P网贷的翼龙贷董事长王思聪提出了不同的观点：“在三农小额贷款这块市场做了6年，我们看到的是，农村家庭和小微企业对利率的敏感度是很低的，这次降准可能会使规模较大的企业受益，但摆在农民面前的问题仍旧是，能不能贷到钱?去哪里贷?”

   农民还是很难贷到钱

   “农民没有可抵押的东西，所以必须要担保人，信用好又肯帮忙的担保人真的很难找。而且现在贷款的农民越来越多，所以也越来越难贷下钱来。”专门帮农民和工程承建贷款的“职业担保人”严培华对《IT时报》记者说道，他生活在浙江北部的一个小村镇——菱湖，桑基鱼塘的天然地形让这里世世代代的村民都成了养殖淡水鱼的能手，出外承包几百亩鱼塘的情况十分普遍，所以一到开春进鱼苗时，村民就会一窝蜂找他帮忙借贷。但是，在这个10万人口的小镇上，却只有一家农村信用社。

   “银行现在都需要村里开证明，担保人要提供结婚证和收入证明，申请以后银行还要到村里来了解情况，第一次申请一般要花一个月才能下来，能贷到5万就不错了。”他说道，“央行降准这事，我们还没有多大感受。”

   据《IT时报》记者调查，央行降准之后，二三线城市的农村信用社、村镇银行还没有明显的优惠政策出台。王思聪也表示，降准可能需要一定的周期来传导，而且小额信贷也是传统金融覆盖较弱的领域。

   银行系自我革命 贷款不找银行找村长

   距离菱湖200多公里的永康市龙山镇桥一村，这里的村民就来得幸运一些，因为它成为了农业银行“农村金融自治”模式的第一个试点。村里的个体经济很活跃，主要以五金零部件加工和注塑为主。“村里很多人都跟我反映想要贷款，当时我就找到了农行龙山支行，巧的是农行正好有这个金融自治村的项目，我们就一拍即合了。”桥一村村委书记朱文哲对《IT时报》记者说道，这之后不到3个月，农行就在桥一村推行了这个项目。

   “自从‘农村金融自治’这块牌子挂上后，村民贷款就不找行长直接找村长了，村委会自然是最了解村民人品和信用的。”朱文哲笑着说道。村民想要贷款的话，就可以直接向村委会申请，经过村两委初审和公示后，农行再经过人民银行征信系统对村民的信用进行审核。

   村两委的实地调查和公示监督是风控的第一堵墙，村民在申请贷款的同时要找5个人联保，无法偿还时由保证人共担，相互间再通过宅基地、经济分红权等进行代偿。“我们三年来还没有一起拖欠不还的，因为一旦违约的话，农行就会取消优惠或者直接中止合作。”朱文哲解释道。

   王思聪也对这种风控模式提出了两点质疑：“人治”和“体制”。“我并不看好由村委会来审核把关，这当中可能存在不作为或道德风险。而且传统金融机构的流程复杂，并不适应‘互联网+’时代的扁平化需求。”他解释道，“怀着雪中送炭的情怀对待客户，让村集体自负盈亏，那效果自然不一样了。”

   农行提供资料显示，从申请、调查、公示到授权入账，前后大概要花上一个月，虽然农行表示贷款流程已经简化为十天，但和P2P平台两三天入账的审核速度来说，还有一定差距。

   从2012年起，农行开始推行“农村金融自治”的试点，现已覆盖浙江多个村镇。朱文哲说：“每个人可以贷到5到10万，第一批就有60个人申请，最后批了39个。”据农行统计，截至目前，桥一村村民共获得了600万元的贷款。

   与此同时，农行还在湖北试点“E农管家”电商平台，农民在农村小超市里就可以购买化肥、种子等农资，还可以缴纳水电费、充话费、实时转账、代购彩票火车票机票等。

   降准利好银行系 P2P收益受挤压

   同样专注于三农P2P贷款的特易贷CEO周建认为，降准会释放一定规模的流动资金，而这些全部都在银行等金融机构手里，银行因此背负的放贷压力也增加了，因此可能会降低放款准入门槛去服务更多的借款用户。这样一来，市场上对优质借款人的争夺将相对激烈，这意味着银行系和P2P系在三农市场会有一定的竞逐。

   这对P2P企业来说，无疑是雪上加霜，就如宋清辉所预测的：“央行降准将使资金加速进入股市，P2P业务或受挤压，因为当下股市的火爆会很大程度冲击P2P的理财端业务增长，对P2P行业收益率、平台投资端业务将产生影响。”

   最明显的印证就是，P2P整个行业的投资收益都在呈下降趋势。在经历央行两次降息一次降准后，行业平均收益率也从18%降至15%。

   “目前我们还没有与地方银行有实质性的合作。”周建说，特易贷找的切入口是三线以下的城市，因为这些城市的地方商业银行规模较小，服务质量、效率和增值服务都不到位，因而降准对特易贷的市场影响并不大。

   王思聪也表示，翼龙贷在三农小额贷款市场抢先布局，现在已经覆盖了全国30%的乡镇。三农贷款的产品和风控体系都已经非常成熟，采用加盟的模式也让它具备了快速扩张的能力。于是，翼龙贷已经有余力向翼房贷、翼车贷等弱势领域进军。

   自联想控股战略投资后，翼龙贷也有了强有力的信用背书。王思聪并不担心银行系的竞争，而是担心央行降准又给股市加了一把火。